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数据复盘:神创天量暴跌,钢铁逆势走强【中泰钢铁】需求降温确认-钢铁行业5月数据点评

更新时间:2021-10-13 14:46:10点击:

数据复盘:神创天量暴跌,钢铁逆势走强【中泰钢铁】需求降温确认-钢铁行业5月数据点评(图1)

  今天是股民戏称的“韭月韭日”,两市个股普跌,创业板指全天放量下挫,个股大幅分化。盘面上,钢铁、港口航运、军工等板块涨幅居前,注册制次新、半导体、疫苗等板块跌幅居前。

投资要点

  截至收盘,沪指跌1.86%,报收3254点;深成指跌3.25%,报收12861点;创业板指跌4.80%,报收2523点。当日创业板成交金额达4021.71亿元,史上第一次超过4000亿大关,并连续第二天超过沪市(今天为3410.55亿元。)

主要事件:统计局公布5月份钢铁行业运行数据,结合海关进出口数据如下:

数据复盘:神创天量暴跌,钢铁逆势走强【中泰钢铁】需求降温确认-钢铁行业5月数据点评(图2)

北向今日净流出37.58亿元

2021年5月我国粗钢产量9945万吨,同比增6.6%,日均产量320.8万吨,环比降1.64%;1-5月我国粗钢产量47310万吨,同比增13.9%;

5月我国生铁产量7815万吨,同比减0.2%;1-5月我国生铁产量37990万吨,同比增5.4%;

  9月9日,北向资金当日成交净买额为-37.58亿元。其中,沪股通当日成交净买额为-16.40亿元;深股通当日成交净买额为-21.18亿元。

5月我国钢材产量12469万吨,同比增7.9%;1-5月我国钢材产量57657万吨,同比增16.8%;

  交易所公布的沪深港通十大成交股显示,今日北上资金大幅净买入牧原股份2.17亿元,同时,买入沃森股份1.25亿元,买入宁德时代1.60亿元。

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龙虎榜:

深股通抢筹阳光城,机构买入12股

5月我国出口钢材527.1万吨,同比增19.8%,环比降269.9万吨,下降33.9%;1-5月我国出口钢材3092.4万吨,同比增23.7%;

5月我国进口钢材120.6万吨,同比减5.8%,环比增3.6万吨,增长3.1%;1-5月我国进口钢材609.7万吨,同比增11.6%;

  9月9日,上榜龙虎榜个股中,资金净流入最多的是阳光城,为2.42亿元。数据显示,该股日内涨停收盘,全天换手率3.67%。具体看,深股通净买入1.78亿元。

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  机构参与龙虎榜中个股共涉及23股,其中12股被机构净买入,信邦制药被净买入最多,为1.59亿元。另外11股被机构净卖出,光正集团被卖出最多,为5333.71万元。

5月份铁矿石进口量为8979万吨,同比增3.2%,日均环比降11.8%。1-5月铁矿石进口量为47176.5万吨,同比增6.0%。

钢铁需求明显降温:结合产量和库存数据测算的5月钢铁需求同比增速为1.3%,增速较上月的5.5%继续放缓,钢材净出口同比增长30%,内需增速接近为0%。地产数据体现为地产商去库存,销售面积增速单月同比+9.1%仍算偏高,但新开工-6.1%、购地面积-31%表现较差,整体地产投资单月同比+9.8%,增速尚可,受施工和价格因素支撑。基建单月-2.5%,持续走弱。工业方面,高耗钢行业增速开始分化,通用设备、金属制品、电器机械仍然较强,工业增加值分别同比+13.8%、+19.2%、+18.7%,专用设备、汽车明显放缓,同比分别+5.9%、+0.5%。此外水泥产量负增长、挖机销量负增长均反映建筑业需求回落。整体看建筑业明显降温,部分工业门类也开始放缓。

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涨停家数骤减,钢铁领涨两市

钢铁出口回落:出口同比增速尚可,但主要是基数原因,环比看明显回落。主要由于4月出口退税前存在抢出口现象,提前透支部分出口需求。出口退税取消仍会对后期钢铁出口造成一定压制。

未来展望:此前周度高频数据显示钢铁需求自4月下旬开始明显放缓,5月统计局数据进一步确认放缓趋势。分结构来看建筑业相对更弱,反映在水泥、挖机、地产开工、基建数据上。如果建筑业确认进入下行周期,制造业也较难独善其身。目前尚存的有利因素为美元流动性和海外需求,但这两点均难以长期持续。美元流动性方面,美国财政部TGA账户泄洪告一段落之后,流动性就会边际收紧,这点最晚持续到7月底。海外需求在失去中国需求的支持也难以持续复苏。关于美元和外需的讨论,可以参考我们前期发布的报告《警惕美元上行》2021/5/28、《商品分化反映中美周期错位》2021/6/7。钢铁股方面,需求放缓的趋势下缺乏大级别行情,只能把握波段性机会,下一个关注时点是中报前夕,虽然市场对钢铁二季度高盈利已有预期,但部分个股仍有超预期可能,中报前夕可以关注钢企二季报预喜带来的交易性机会,弹性较大的标的包括马钢股份、本钢板材、华菱钢铁、重庆钢铁、酒钢宏兴、新钢股份等。

  今日合计有41股涨停,较上个交易日的66股涨停数减少了15股。创业板分化,但仍有12股大号涨停。申万28个一级行业中,钢铁领涨两市,酒钢宏兴等3股涨停。

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(注:300、688开头个股涨停板为20%,ST为5%,其余为10%)

仅供投资者参考,不构成投资建议

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多点赞,多中签!   

风险提示:地产政策收紧风险;市场利率上行过快的风险;供给端压力持续增加;报告使用的公开数据资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 

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