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巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!

更新时间:2021-10-13 22:21:17点击:




巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图1)一、今日大盘走势观察A股三大指数今日集体收涨,其中沪指走势较强,涨幅达到1.95%,收报3576.90点;深证成指上涨1.23%,收报14932.39点;创业板指上涨1.04%,收报2997.75点。两市合计成交8632亿元,行业板块呈现普涨态势,钢铁、煤炭、有色等周期股与银行股大涨。北向资金今日净买入90.1亿元。对于后面大盘走向,萝卜君认为行情走势是震荡筑底,整体主线还是抱团白马股、低估修复股、顺周期个股三个,来回轮换。值得注意的是,今天通威股份近乎跌停,萝卜君猜测有三,一个是业绩不及预期,一个是颗粒硅订单影响其发展,不过这个技术突破可行性有待考证,一个是隆基股份等硅片商一些大订单操作,让市场看到通威股份被制裁的苗头,确定性受到挑战,市场恐慌。

巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图2)

二、装配式装饰龙头——金螳螂
写金螳螂前,要先回顾下3个重要内容1、周末文章,萝卜君写不可再生能源行业会有寡头化趋势,向降低碳排放产业转型。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图3)2、从政策紧急角度来看,30年先完成“碳达峰”(十四五”期间要完成碳达峰任务的60%,争取在2028年实现碳达峰),60年完成“碳中和”,说明以后排放权就是发展权,寡头公司因为资金充裕,在碳交易市场也会优势强劲,中小顺周期公司会逐步退出市场,或者被头部公司兼并。3、旧产业转型,也给之前企业迎来弯道超车机会,比如周末文章写得可降解技术金发科技,再生铝顺博合金。再比如绿色建筑钢结构鸿路钢构,以及我们今天要写得建筑行业的装配式装饰龙头金螳螂。话讲完,金螳螂的行业景气度一下子上升了!金螳螂确定性:
金螳螂主营业务有四块,分别是装饰、电子商务、幕墙、设计。装饰是营收大头,疫情期间酒店和商业装饰大幅下降,那日子着实不好过。现在受疫情板块轮番修复,上游行业好了,它确定性也增加了。中期来看,翻修周期来临,对金螳螂也是利好。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图4)金螳螂具体分析:金螳螂主营业务装饰,和中高端酒店量强相关。那么我们就必须清楚明白中高端酒店现状。高端酒店(四、五星级)在 2010 一 2013 年经历了一轮新建高峰, 2014 年后高星级酒店新增量较少,目前高星级酒店建设高峰已过去 8 一 10 年,这些酒店陆续进入装修更新周期。
中高端连续酒店数量激增,经济类酒店增速平缓,截至19年合计达到1.54万家,两年连续增加50%。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图5)短期来看国外疫情不如国内管控效果好,对金螳螂也有提振效果。
中长期来看,装饰行业已经是存量时代,目前受益装饰更新周期到来。
巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图6)金螳螂装饰行业持续受益外,设计板块受益EPC老城区改造。简单说一句EPC,它就是公司受业主委托,按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。小型装饰公司无法吃下这么大的改造量,约3.9w个,而且也不满足EPC能力的。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图7)看得出,金螳螂在装饰行业的优势很大,那么我们一起来看下它的行业净利率和现金流。
金螳螂净利率历年基本保持行业最高水平,历年均处于 7 %以上,远高于多数上市同业可比公司,且与行业平均值的差额持续扩大, 2012 年差额约 2 . 9 个 PCt ,而 2019 年已扩大至 5 . 4 个 pct ,公司减值损失占营收的比明显低于行业平均水平,彰显行业龙头高质量项目获取、项目精细化管理与回款能力。金螳螂是 A 股装饰板块经营性现金流最主要提供方,自 2016 年以来,金螳螂现金流表现持续优异, 2016 一 2019 年经营性现金流占归母净利润的比分别为 65 % 1930 / 01780 / 0175 % , 现金流与净利润匹配度高;在此期间,金螳螂贡献了装饰行业内现金流的 127 % / 47 % / 81 % / 44 % ,是时 A 股装饰板块经营性现金流量净额正向贡献最大企业,凸显公司优异的现金流把控能力。
巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图8)巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图9)巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图10)值得一提的,金螳螂扛过疫情后,市占率再次提升,向龙头集中程度增加。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图11)金螳螂护城河
1、设计实力提升,设计端和施工端打通形成一体化
巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图12)2、直营模式,虽然人均产值低,但利润最大化,盈利能力优异巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图13)3、精细化管理能力突出虽然管理费用率高于平均水平,但是应收账款周转率持续下降,18年稳步回升,收现比也高于行业平均水平。
巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图14)巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图15)巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图16)4、平台化趋势,成本持续下降。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图17)巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图18)金螳螂成长性:
1,市占率持续提升,盈利能力持续增强
巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图19)设计导流 EPC,进一步加快市占率提升,依托装饰行业顶级的设计实力导流,公司近年来 EPC业务新签订单占比逐步提升, 2021 年有望进一步提升。当前订单主要为大型装饰订单,若在全市场内只考虑单体 2000 万元以上的装饰订单市场,我们预计整体市场规模约 5000-6000亿元,金螳螂市占率约 5.6 % , EPC 项目相比传统装饰项目具有更大的业务体量、更高的利润率,有助于公司进一步提升市占率,随着公司 EPC 业务不断放量,未来有望成为公司重要增长点。2、大力布局装配式公司装配式产品已历经多代革新,持续积累业务实力, 2015 年 10 月,金螳螂“装配式研发中心”正式成立,专注于装配式内装体系开发及应用;2017 年 10 月,金螳螂被住建部认定为首批“装配式建筑产业基地” ; 其中植入了装配式内装十个子体系,包含隔墙系统、墙面系统、地面系统、厨房系统、卫浴系统、吊顶系统、管线系统、生态门窗系统、智能舒适健康体人性化体系等。随着近年来公司装配式技术与产品逐步完善与多元,公司目前已建立标准化设计、工业化生产、部品化组装、数字化集成运营四维一体的数字化装配式体系,构建覆盖了项目全生命周期的管理体系,以提升产品交付能力。依托优秀的产业链管理与整合能力,以及领先的 BIM 技术实力,公司未来装配式装修业务未来发展值得期待。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图20)3、金螳螂绝对低估企业且稀缺性属性明显
ROIC优秀,持续保持15%左右。

巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图21)

从pe角度来看,绝对被低估巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图22)4-写在最后萝卜君还准备了一篇文章,关于北上资金连续5日加仓个股名单!有兴趣的萝卜粉,点击“阅读原文”就可以查看。巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图23)国盛证券《金螳螂(002371):疫后龙头迎修复,长期价值待重估 》分析师——夏天、何亚轩、程龙戈、廖文强(证券从业编号S0680518010001、S0680518030004、S0680518010003、S0680519070003)
免责声明:以上内容不构成投资建议,以此作为投资依据,出现任何损失,作者不承担任何责任获取更多深度逻辑,以及更多高确定性的成长型公司,请点击最上方蓝字,关注萝卜投研公众号!巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图24)

强烈看好!这只半导体龙头的春天来了!

在官方的十周年庆典直播中,也确定了云顶之弈的下个版本叫做“元素崛起”。届时会有全新的羁绊加入,Riot设计师Mordog更是更推告诉大家元素崛起将于9.22版本上线。
今日官方也放出了云顶之弈S2版本的部分预告

绝大部分种族职业重做,47个新棋子,15种新羁绊

新机制:元素格

必看!这些行业将迎来大机遇!

预警!大股东甩卖!

元素格会在第一轮后生成第一个,第四轮后生成第二个(一局游戏中每位玩家的棋盘上都拥有最多2个元素格),一局游戏只有一种元素的元素格,每名玩家的元素格位置相同。站在元素格上的单位将会基于元素格的种类获得额外加成,但需要占据该单位一个装备槽
山脉:每轮永久获得30生命值
海洋:+30初始法力值
风:+30%闪避率
炼狱:+30%攻速

难得的好票!这只行业龙头有望翻倍!

巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图25)

新羁绊

剧毒
(3)对目标造成伤害后会施加神经毒素效果,目标施法所需的法力值提高50%
已知:炼金,老鼠,蒙多

炼狱
炼狱单位的技能会灼烧目标区域,持续5秒,基于技能伤害造成魔法伤害
(3)80%的技能伤害(6)150%的技能伤害(9)250%的技能伤害
已知:安妮,捷拉,千珏,韦鲁斯,皎月,

海洋
所有友军每3秒额外获得法力值
(2)10法力(4)25法力(6)40法力
已知:娜美,辛德拉,锤石,吸血鬼,泰坦

沙漠
获得护甲穿透
(2)50%(4)90%
已知:沙皇,螳螂,鳄鱼,轮子妈

钢铁
生命值低于50%时,免疫所有伤害
(2)持续2秒(3)持续3秒(4)持续4秒
已知:梦魇,挖掘机

电能

当闪电单位造成或承受暴击时,会对周围敌人造成伤害
(2)造成60伤害(3)造成200伤害(4)造成500伤害
已知:劫,奥恩,

山脉
(2)战斗开始时,随机一名友军获得一层1500的岩石护盾
已知:燕雀,石头人


为所有盟友提供闪避几率,
(2)25%(3)40%(4)55%
已知:亚索风女


当一名光英雄死亡时,其余光英雄获得攻击速度并回复25%生命值
攻速:
(3)10%(6)25%(9)50%
已知:剑魔,vn,掘墓,索拉卡

狂战士
战斗开始时,狂战士会跳向最近的敌人
普攻有一定几率造成顺劈,造成100%伤害
(2)40%(4)80%
已知:武器大师,蒙多,鳄鱼

掠食者

(3)对生命值低于25%的敌人直接处决
已知:大嘴,梦魇,挖掘机,狼人,斯卡纳

召唤使

召唤物持续时间延长并获得额外生命值
(3)40%额外生命值(6)100%额外生命值
已知:安妮,沙皇,劫,蚂蚱,捷拉

秘术师

所有友军获得魔抗
(2)获得70的魔抗(4)获得150的魔抗
已知:娜美,风女,索拉卡,剑圣

炼金师
无视单位碰撞,会一直移动
已知:炼金

法师(注:之前的法师应翻译为巫师,这是新职业)
施法后有一定几率再次施法:
(3)50%的几率(6)100%的几率
已知:吸血鬼,辛德拉,燕雀,妖姬,小法

守护神

守护神的总护甲提高
(2)+100%护甲(4)+250%护甲(6)+400%护甲
已知:狗头,泰坦,石头人,奥恩,宝石

更详细可以看看馆长做的这张图

巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图27)



新英雄(括号里是棋子费用)

(1)薇恩:光,游侠。圣银弩箭(被动):薇恩对相同目标进行的第三次连续的普攻会造成目标8/12/16%最大生命值的真实伤害。

(1)茂凯:林地,德鲁伊。吸元秘术(被动):在被一个敌方技能造成伤害后,茂凯的下次攻击会治疗自身100/200/300生命值。

(1)内瑟斯(北辰之威):光,守护神。黎明降临:内瑟斯临时暴走,获得额外生命值。暴走时每秒伤害附近的敌人。

(1)艾翁:林地,德鲁伊。种豆得瓜:艾翁为生命值最低的友军提供一层200/400/600生命值的护盾,持续5秒。

(1)弗拉基米尔(黑潮):海洋,法师。吸取生命:弗拉基米尔对目标敌人造成伤害,并回复自身等量生命。

(1)婕拉(野火之藤):炼狱,召唤使。在角落召唤2个无法被选取的火焰荆棘,攻击最近的敌人。

(1)克格莫:剧毒,掠食者。活体大炮:克格莫发射一枚活体炮弹,短暂延迟后飞向随机敌人,造成125/275/425伤害。

巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图28)

(1)沃里克(冻原猎手):极地,掠食者。无尽束缚:沃里克扑向生命值最低的敌人,将其晕眩并造成150/225/300点伤害。

(1)雷克顿:沙漠,狂战士。技能。雷克顿对附近敌人分别造成150/275/400物理伤害,每击中一次恢复150/250/350生命。

(1)塔莉垭:山脉,法师。塔莉垭使法力最多的敌人脚下升起,造成150/325/500魔法伤害。如果目标是远超则投向自己,如果目标是近战则投离自己。

(1)奥恩(雷霆领主):雷电,守护神。奥恩在身前发出闪电箭,对所有击中的敌人造成100/200/300伤害。提升20%暴击概率持续4秒。

(2)斯卡纳:水晶,守护神。

(2)玛尔扎哈:暗,召唤使。

(2)亚索:风,剑士。鬼哭斩:跳向装备最多的敌人击飞1秒,攻击3/5/7次。

(2)韦鲁斯(地狱火):炼狱,游侠。火焰之箭:韦鲁斯引导1.5秒,随后发射一支火焰之箭,对沿途的所有敌人造成225/450/675魔法伤害。

(2)锤石:海洋,守护神。深海小径:锤石朝生命最低的友军丢出灯,目标和周围友军获得护盾。

(2)雷克塞(上古战魂):钢,掠食者。狂野之噬:对敌人造成200/550/900伤害。(2)贾克斯:光,狂战士。反击风暴:贾克斯在2秒里闪避所有即将到来的攻击,随后对附近所有敌人进行打击,造成150/250/350伤害和1.5秒晕眩。

(2)乐芙兰(永恒之森):森林,法师,刺客。幻影锁链:乐芙兰抛出一条锁链来束缚命中的敌人,造成200/450/700伤害,短暂延迟后晕眩1.5秒。

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(2)布隆:极地,守护神。坚不可摧:布隆举起他的盾牌4秒,吸收并拦截所有即将到来的弹体,并使来自该方向上的伤害减少60/75/90%。

(2)辛德拉(亚特兰蒂斯):海洋,法师。辛德拉在目标地点幻化出一个造成魔法伤害的水电法球。法球会存留。

(2)黛安娜(无限烈焰):炼狱,刺客。炼狱降临:黛安娜生成三个绕自身旋转的火球,击中敌人时造成60/100/140魔法伤害。黛安娜生成150/250/350点护盾,持续3秒。(3)索拉卡:光,秘术师。

(3)奥拉夫:极地,狂战士。

(3)奇亚娜:可变,刺客。奇亚娜冲到目标身旁挂起一阵风,对风经过的敌人造成伤害并晕眩之。

(3)希维尔:沙漠,剑士。在5秒内,你的攻击至多弹10次,每次弹造成100/125/150%的伤害,附带攻击特效。

(3)魔腾(上古战魂):钢,刺客。钢铁之刃(被动)。魔腾每3次攻击便对附近所有敌人造成伤害,同时恢复造成伤害的75/100/125%。

(3)蒙多医生:剧毒,狂战士。肾上腺素激增:蒙多医生在自身周围生成毒雾持续8秒,基于自身最大生命值的1.25%外加40/110/160对敌人造成每秒伤害,同时每秒恢复自身该数值的100/150/200%。

巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图30)

(3)伊泽瑞尔:极地,游侠。冰霜射击:伊泽瑞尔朝生命值最低的敌人发射一块碎冰,造成一定的魔法伤害并施加攻击特效。

(3)阿兹尔:沙漠,召唤使。阿兹尔召唤1个持续6秒的沙漠战士,阿兹尔攻击时战士也会攻击,对直线上的敌人造成90/180/270伤害。

(3)千珏(黯焰双魂):暗,炼狱,游侠。乱箭之舞:冲向目标造成150/325/500魔法伤害,然后跳离目标。

(3)亚托克斯:光,剑士。穹光之刃:亚托克斯顺劈他面前的区域,对区域内的敌人造成250/500/750魔法伤害。

(3)维迦:暗,法师。能量爆裂:维迦用魔法能量来轰击一名敌人,造成魔法伤害。如果维迦的星级高于敌人,那么这个伤害会提升至19999。

(3)诺提勒斯:海洋,守护神。深海冲击:诺提勒斯向最远的敌方英雄发射一束冲击波,将目标震到半空中,并使目标长时间晕眩。

(4)艾希(紫晶射手):水晶,游侠。射手的专注:艾希的攻击速度提升50/75/100%持续5秒,她的普通攻击射出造成50/85/120%物理伤害的五矢之箭(总伤害250/425/600%)。

(4)迦娜:风,秘术。复苏季风:迦娜召唤一阵季风,在3秒里持续治疗区域内的所有友军,数额为友军自身的30/40/80%最大生命值。附近的敌人会被击退并且被晕眩1秒。

(4)安妮:炼狱,召唤使。提伯斯!:安妮在目标附近召唤提伯斯,对指定距离内的所有敌人造成魔法伤害。提伯斯会在该战斗环节的剩余时间里进行战斗,每次攻击造成魔法伤害。

巨量更新几乎重做!云顶之弈第二季 网友:四个月白玩了~真相!价值千金!讲个绝对低估,高成长的隐形龙头!(图31)

(4)图奇:剧毒,游侠。火力全开:图奇在8秒内获得无限射程,攻击力提升100/125/150%,箭矢飞行一路贯穿,对途径的敌人造成攻击特效。

(4)卡兹克(圣金甲虫):沙漠,刺客。虚空来袭:卡兹克隐身2/1.25/0.5秒,跳向生命值最低的敌人对其持续暴击并回蓝5/10/15。

(4)墨菲特:山脉,守护神。墨菲特冲向一个敌人,群伤125/200/275,击飞并晕眩2/2.5/3秒。

(5)易:暗,秘术师,剑士。明镜止水:1.5秒内回复自身最大生命值25/50/75%,期间不会被指定。恢复之后的6秒内,攻击附带100/150/200魔法伤害。

(5)娜美:海洋,秘术师。怒涛之啸:娜美朝随机敌人召唤一阵巨大的怒涛,击飞、减速并伤害沿途的所有敌人。被怒涛命中的友方英雄会获得【踏浪之行】的双倍加速效果。(5)塔里克:水晶,守护神。宇宙之辉:在短暂的延迟后放射一道宇宙能量,塔里克和周围友方英雄免疫伤害一段时间。

(5)劫(冲击之刃):电,召唤使,刺客。生成一个劫当前状态的影分身。分身可以继续分身。

(5)辛吉德:剧毒,炼金术士。剧毒踪迹:辛吉德在身后留下剧毒踪迹,对经过上面的敌人造成持续伤害,4秒造成400/800/1200点。

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7费卡!

大元素使拉克丝 7费

掉落几率和五费卡相同。

羁绊:水晶/分身
释放最终闪光,对一条线上的敌人造成600/900/1200的伤的伤害,用最终闪光击杀目标会返还50点法力值。

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